● 本報記者 劉英杰

太空光伏概念持續升溫，正成為備受資本市場(chǎng)矚目的新賽道。Wind數據顯示，萬(wàn)得光伏概念指數2月24日上漲1.70%。指數成分股中，協(xié)鑫集成、南網(wǎng)能源、嘉澤新能漲停，石英股份漲超9%，國晟科技、金開(kāi)新能、電投綠能等跟漲。

分析人士認為，在馬斯克“太空光伏”戰略以及國內衛星互聯(lián)網(wǎng)加速建設的雙重催化下，光伏產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)全新的應用場(chǎng)景與增量空間。

光伏產(chǎn)業(yè)維持高景氣

國家能源局日前發(fā)布的數據顯示，2025年，全國光伏新增裝機3.17億千瓦，同比增長(cháng)14%，其中集中式光伏新增1.64億千瓦，分布式光伏新增1.53億千瓦。截至2025年12月，全國光伏發(fā)電裝機容量達到12億千瓦，同比增長(cháng)35%，我國光伏產(chǎn)業(yè)保持快速發(fā)展勢頭，能源綠色低碳轉型取得顯著(zhù)成效。

近日，由內蒙古能源集團投資建設的達拉特旗50萬(wàn)千瓦防沙治沙光伏一體化項目已全容量并網(wǎng)發(fā)電。據悉，作為國內最大的BC光伏電站并網(wǎng)項目，該項目全部采用行業(yè)領(lǐng)先的隆基綠能BC二代技術(shù)Hi-MO 9組件產(chǎn)品，是目前國內已建成的單體規模最大的BC技術(shù)光伏電站，標志著(zhù)這一高效光伏技術(shù)在我國沙漠、戈壁、荒漠地區大型新能源基地實(shí)現了規?；瘧?。

在海外市場(chǎng)方面，太空光伏概念持續火熱。消息面上，特斯拉CEO埃隆·馬斯克日前在達沃斯論壇上公開(kāi)表示：“未來(lái)三年，特斯拉與SpaceX將聯(lián)手在美國建設100GW光伏產(chǎn)能，為太空光伏布局筑牢地面制造基礎?！?月14日，馬斯克在社交媒體上表示：“太陽(yáng)能將全面主導未來(lái)的電力生產(chǎn)體系?！?/p>

業(yè)內人士認為，太空光伏正從科幻概念走向現實(shí)應用。隨著(zhù)商業(yè)航天發(fā)射成本下降與電池技術(shù)突破，這一賽道有望在未來(lái)十年內打開(kāi)成長(cháng)空間。

政策引導行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

近年來(lái)，我國光伏產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，從產(chǎn)能調控、出口退稅到電力市場(chǎng)機制建設，多維度引導行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。

工業(yè)和信息化部電子信息司司長(cháng)楊旭東在2025年底表示，2026年，光伏行業(yè)治理進(jìn)入攻堅期，將進(jìn)一步加強產(chǎn)能調控，強化光伏制造項目管理，以市場(chǎng)化、法治化的手段推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，加快實(shí)現產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)平衡。在當天召開(kāi)的2025光伏行業(yè)年度大會(huì )上，楊旭東表示，2026年，工業(yè)和信息化部電子信息司將會(huì )同各有關(guān)部門(mén)重點(diǎn)做好多項工作，包括健全價(jià)格監測機制，重點(diǎn)關(guān)注價(jià)格異常企業(yè)，加強產(chǎn)品質(zhì)量監督和抽查，對于存在質(zhì)量不達標、功率虛標、侵犯知識產(chǎn)權等行為的企業(yè)，加強監測與跟蹤處置。

在調整出口退稅政策方面，財政部、稅務(wù)總局1月9日發(fā)布的《關(guān)于調整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》指出，自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。這是繼2024年11月將部分光伏設備出口退稅率由13%下調至9%后的又一次重要調整。中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )認為，此舉有助于推動(dòng)國外市場(chǎng)價(jià)格理性回歸，降低貿易摩擦風(fēng)險。

在深化電力市場(chǎng)改革方面，國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于完善全國統一電力市場(chǎng)體系的實(shí)施意見(jiàn)》，面對電力生產(chǎn)方式、消費模式、產(chǎn)業(yè)結構發(fā)生的巨大變化，《意見(jiàn)》站在新的歷史起點(diǎn)上，圍繞新形勢新情況新要求，對未來(lái)5-10年完善全國統一電力市場(chǎng)體系的重點(diǎn)任務(wù)進(jìn)行了安排部署。此外，工業(yè)和信息化部等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)綠色微電網(wǎng)建設與應用指南（2026-2030年）》，引導工業(yè)企業(yè)和園區推進(jìn)工業(yè)綠色微電網(wǎng)的建設與應用，擴大工業(yè)領(lǐng)域綠電應用，促進(jìn)工業(yè)重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域節能降碳。

太空光伏投資機遇獲看好

國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙認為，北美電力短缺問(wèn)題持續升溫，相比持續延長(cháng)的燃氣輪機訂單周期，太空光伏產(chǎn)品規?；慨a(chǎn)、星艦回收成功等驅動(dòng)衛星制造與入軌成本大幅下降的突破事件，或更快落地。他持續看好太空光伏領(lǐng)域的投資機遇，產(chǎn)業(yè)鏈布局重心可逐步向太空及地面端輔材供應鏈傾斜。

招商證券電氣設備新能源首席分析師游家訓表示，光伏在北美地面的擴產(chǎn)預計將沿用中國成熟技術(shù)路線(xiàn)和輔材供應鏈，而太空設備、輔材需要針對性開(kāi)發(fā)設計。本輪北美光伏擴產(chǎn)，將給相關(guān)國產(chǎn)輔材、設備及頭部制造公司帶來(lái)價(jià)值重估。同時(shí)，盡管目前低軌衛星的光伏需求很小，但在快速增長(cháng)，未來(lái)太空光伏可能會(huì )成長(cháng)為大市場(chǎng)。

中郵證券電新行業(yè)首席分析師蘇千葉表示，在技術(shù)路線(xiàn)迭代演進(jìn)的支撐與需求放大的背景下，衛星呈現出“數量”與“單星功率”雙重提升趨勢，太空光伏的應用空間有望隨之加速打開(kāi)?，F階段太空光伏主要的目標應用場(chǎng)景是低軌衛星組網(wǎng)，未來(lái)隨著(zhù)衛星承載更復雜的通信載荷、激光鏈路以及在軌計算功能，單星功率也將提升，未來(lái)太空光伏投資機遇值得關(guān)注。